스테이블코인 급성장 예금 9,000조원 이탈 위기

 

 

 

9,000조원 예금이탈! 은행권 비상사태 스테이블코인 충격파

 

 

 

 

 

2025년 8월 기준 스테이블코인 시가총액이 무려 2,890억 달러를 기록했다. 이는 2024년 대비 두 배 이상 성장한 수치로, 암호화폐 시장의 판도를 완전히 바꿔놓고 있다.

 

가장 놀라운 점은 전체 암호화폐 거래량의 3분의 2를 스테이블코인이 차지하게 됐다는 사실이다. 더 이상 투기적 디지털 자산이 아닌, 실제 경제활동에서 광범위하게 사용되는 결제 수단으로 자리잡았다는 의미다.

 

신속한 전송 속도와 낮은 수수료라는 강력한 무기로 무장한 스테이블코인은 수조 달러 규모의 실물 거래를 처리하고 있다. 특히 달러 연동 구조로 안정성까지 확보하면서 전통 금융권의 강력한 경쟁자로 떠오르고 있다.

 

금융업계 전문가들은 "이제 스테이블코인을 단순한 암호화폐로 볼 수 없다"며 "새로운 금융 인프라의 등장"이라고 평가하고 있다.

 

 

 

미국과 유럽의 은행들이 사상 최대 규모의 예금 이탈 위기에 직면했다. 스테이블코인이 이자를 제공하기 시작하면 1970년대 머니마켓펀드(MMF) 붐과 같은 대규모 자금 이동이 현실화될 것이라는 경고가 나오고 있다.

 

은행업계는 최악의 경우 수조 달러, 한화로 9,000조원 이상의 예금이 스테이블코인으로 이탈할 수 있다고 분석하고 있다. 이는 전체 금융시스템을 뒤흔들 만한 규모다.

 

예금이 줄어들면 은행의 준비금과 예대마진이 감소하고, 결국 대출 여력이 크게 떨어진다. 이는 경제 전반의 유동성 공급에 치명적인 악영향을 미칠 수 있다.

 

한 금융권 관계자는 "디지털 자산과 전통 예금 간의 경쟁이 본격화되고 있다"며 "은행들이 새로운 생존 전략을 모색해야 하는 시점"이라고 말했다.

 

 

 

미국 정부가 스테이블코인 발행사에 대해 은행과 동일한 수준의 강력한 규제를 도입하겠다고 발표했다. 급속한 성장에 따른 리스크를 선제적으로 관리하겠다는 의도다.

 

핵심 규제 내용은 투명성 강화에 집중돼 있다. 공시 의무화, 정기 감사, 최소 1:1 비율의 현금성 자산 준비금 보유, 연간 외부 감사 등이 포함된다.

 

자금세탁방지(AML)와 고객신원확인(KYC) 시스템 구축도 의무화될 예정이다. 기존 암호화폐의 익명성 장점을 포기하는 대신 제도권 진입을 택한 셈이다.

 

국내와 유럽도 비슷한 움직임을 보이고 있다. 특히 원화 스테이블코인 발행 등 주도권 확보를 위한 경쟁도 치열해지고 있다.

 

업계에서는 "급격한 규제 변화로 시장 불확실성이 커졌다"며 "하지만 제도권 편입으로 더 큰 성장 기회를 잡을 수 있다"는 기대감도 나타내고 있다.

 

 

스테이블코인의 확산이 기존 금융 생태계의 근본적인 변화를 이끌고 있다. 가장 큰 변화는 은행이 독점하던 지급결제 중개자 역할이 약화되고 있다는 점이다.

 

결제, 송금, 해외 급여지급 등 실물경제 영역에서 스테이블코인 사용이 급격히 늘어나고 있다. 특히 B2B와 B2C 거래에서 기존 금융 인프라를 우회하는 사례가 증가하고 있다.

 

이런 변화는 금융산업 전체의 구조 재편을 촉진하고 있다. 전통적인 금융 서비스 일부가 대체되거나 축소될 위험성이 현실화되고 있는 것이다.

 

금융당국은 "자유시장 원리에 따른 자연스러운 변화"라면서도 "급격한 변화로 인한 사회적 혼란을 최소화해야 한다"는 입장이다.

 

업계 전문가들은 "디지털 전환의 거대한 물결 앞에서 기존 금융권이 어떤 대응 전략을 세우느냐가 생존을 좌우할 것"이라고 전망하고 있다.

 

 

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요약정리

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❏ 스테이블코인 시장 급성장

2025년 8월 기준 스테이블코인 시가총액이 2,890억 달러를 기록하여 2024년 대비 두 배 이상 성장했으며, 전체 암호화폐 거래량의 3분의 2를 차지하게 되었다.

 

❏ 은행 예금 이탈 위기

스테이블코인 확산으로 미국과 유럽 은행들이 최대 9,000조원 규모의 예금 이탈 위기에 직면할 가능성이 제기되고 있으며, 이는 은행의 준비금 감소와 대출 여력 타격으로 이어질 수 있다.

 

❏ 스테이블코인 규제 강화

미국 정부가 스테이블코인 발행사에 대해 은행급 규제 도입을 추진하고 있으며, 공시 의무화, 정기 감사, 준비금 보유, 자금세탁방지 시스템 구축 등이 포함된다.

 

❏ 금융 생태계 구조 변화

스테이블코인이 결제, 송금, 해외 급여지급 등 실물경제 영역에서 사용이 증가하면서 은행의 지급결제 중개자 역할이 약화되고 있으며, 전통 금융 인프라를 우회하는 사례가 늘어나고 있다.